佳奇科技、恒辉安防两家企业创业板首发过会

深交所发布了创业板第32次会议审议结果,佳奇科技、恒辉安防两家企业的首发申请过会,符合发行要求、上市要求、信息披露要求。

佳奇科技是一家研发、制造及销售机器人系列、变形系列、婴幼童系列等玩具产品的智能科教玩具企业,恒辉安防是一家专注于手部安全防护用品的研发、生产及销售的公司。

佳奇科技

挖贝研究院资料显示,佳奇科技是一家研发、制造及销售机器人系列、变形系列、婴幼童系列等玩具产品的智能科教玩具企业。佳奇科技本次拟公开发行不超过3333万股,保荐机构为万和证券股份有限公司,审计机构为大华会计师事务所(特殊普通合伙)。拟募资3.92亿元,将用于玩具生产基地建设项目、动漫影视制作项目、补充营运资金项目。该公司2017年至2019年的营收分别为3亿元、3.98亿元、4.77亿元,利润分别为0.37亿元、0.61亿元、0.75亿元。

针对佳奇科技,上市委提出的主要问题有:

1.2019 年,发行人来自变形玩具、机器人玩具、恐龙玩具和其他玩具的销售收入下降,婴幼童玩具销售收入上升。请发行人代表说明上述情况的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表:(1)说明印度加征关税对发行人生产经营产生的长期影响;(2)说明 2020 年上半年内销收入和在尼日利亚、波兰、以色列等国家的外销收入增长趋势是否能持续,相关风险是否已充分披露;(3)结合新冠疫情、国际形势,说明发行人所处行业的经营环境是否已经或者将发生重大变化,是否对发行人造成重大不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

3.请发行人代表:(1)结合 2020 年经营状况说明产能利用率情况;(2)说明采用委外加工模式的合理性;(3)说明委外加工费占营业成本的比重是否明显高于同行业可比公司及合理性;(4)说明委外加工单位成本低于各工序自产单位成本的原因及合理性。请保荐人代表发表明确意见。 

此外,佳奇科技还需要对以下问题进行落实:

请发行人在招股说明书中进一步披露:(1)印度加征关税对发行人生产经营产生的长期影响;(2)2020 年上半年内销收入和在尼日利亚、波兰、以色列等国家的外销收入增长趋势是否能持续及相关风险。请保荐人发表明确意见。

恒辉安防

恒辉安防是一家专注于手部安全防护用品的研发、生产及销售的公司,主要蟾皮具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低温、防油污、防震等各类功能的安全防护手套,以及少量安全普通手套以及其他防护用品。本次拟公开招募股份不超过3623.20万股,保荐机构为广西证券股份有限公司,审计机构为立信会计师事务所(特殊普通合伙)。本次拟招募资金总金额为7.27亿元,将用于功能性安全防护手套自动化升级改扩建项目、超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目、技术研发中心建设项目和偿还银行贷款及补充流动资金。2017年-2019年营业收入分别为4.48亿元、5.11亿元、5.97亿元,净利润分别为0.38亿元、0.72亿元、1.0亿元。

针对恒辉安防,上市委提出的主要问题有:

1.请发行人代表说明通过美国 MCR Safety 向美国Fastenal 销售的商业实质及其必要性,相比直接销售,间接销售是否会给发行人带来利益损失,发行人与 MCR Safety 是否存在其他利益安排。请保荐人代表发表明确意见。

2.请发行人代表说明:(1)美国加征关税比例大幅高于销售价格上调比例对发行人毛利率的冲击及应对措施;(2)加征关税后发行人毛利率变动的合理性。请保荐人代表发表明确意见。

3.发行人披露的经营模式为品牌商或品牌代理商提供ODM/OEM 等贴牌生产,2020 年 1-6 月自有品牌产品收入占比大幅提升。请发行人代表说明自有品牌是否为发行人未来业务发展战略方向,对来自代工客户的未来订单持续性是否产生不利影响。请保荐人代表发表明确意见。

4.2009 年 9 月至2012 年 11月期间,在发行人实际控制人姚海霞未就受让香港恒辉 100%股权进行外汇登记的情况下,香港恒辉进行了分红。2017 年 10月,发行人以 7,954.70 元的价格受让香港恒辉的股权。请发行人代表说明:(1)该等分红的合法合规性;(2)股权转让时香港恒辉的净资产、该股权转让价格的定价依据及纳税情况。请保荐人代表发表明确意见。 

此外,恒辉安防还需要对以下问题进行落实:

1.请发行人在招股说明书中补充披露:(1)通过美国 MCR Safety 向美国 Fastenal 销售的商业实质及其必要性;(2)美国加征关税的税负承担方式及发行人应对措施。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人在招股说明书中补充披露2009年9月至2012年 11月期间香港恒辉分红的合法合规性。请保荐人、发行人律师发表明确意见。

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